Quando você está pesquisando sobre produtos de finanças descentralizadas (DeFi), é provável que já tenha visto esses dois termos semelhantes, APY e APR. APY, ou rendimento percentual anual, incorpora juros compostos trimestralmente, mensalmente, semanalmente ou diariamente, enquanto APR, ou taxa percentual anual, não.
Essa simples distinção pode fazer uma diferença significativa nos cálculos dos retornos ao longo do tempo. Portanto, é importante entender como essas duas métricas são calculadas e o que isso significa para os retornos que você pode obter em seus fundos digitais.
APR: Taxa Percentual Anual
APR e APY são fundamentais para fins de finanças pessoais. Vamos começar com o termo mais simples, taxa percentual anual (APR). É a taxa de juros que um credor obtém com seu dinheiro – e que um mutuário paga por usá-lo – ao longo de um ano.
Por exemplo, se você colocar $10.000 em uma conta poupança bancária com uma APR de 20%, você receberá $2.000 em juros após um ano. Seu juros é calculado multiplicando o valor principal ($10.000) pela APR (20%). Portanto, após um ano, você terá um total de $12.000. Após dois anos, seu capital será de $14.000. Após três anos, você terá $16.000, e assim por diante.
APY: Rendimento Percentual Anual
Antes de entender o rendimento percentual anual (APY), vamos primeiro entender o que é juros compostos. Simplificando, significa ganhar juros sobre os juros anteriores. No exemplo acima, se a instituição financeira pagar juros em sua conta mensalmente, seu saldo será diferente a cada um dos doze meses do ano.
Em vez de receber $12.000 no final do 12º mês, você receberá algum juros a cada mês. Esse juros é adicionado à soma principal do seu depósito, e a soma sobre a qual você ganha juros aumenta à medida que os meses passam. A cada mês, você terá mais dinheiro ganhando juros. Esse efeito é chamado de juros compostos.
Digamos que você coloque $10.000 em uma conta bancária com uma APR de 20%, com juros compostos mensalmente. Sem entrar em matemática complicada, você receberá $12.194 ao final de um ano. Isso é $194 a mais em juros ganhos apenas adicionando o efeito dos juros compostos. Quanto juros você ganharia com a mesma APR de 20%, mas com juros compostos diariamente? Isso lhe daria $12.213.
O poder dos juros compostos é mais impressionante em períodos mais longos. Após três anos, você terminaria com $19.309 com o mesmo produto de APR de 20% com juros compostos diariamente. Isso é $3.309 a mais em juros ganhos do que o mesmo produto de APR de 20% sem juros compostos.
Apenas incorporando juros compostos, você ganharia muito mais em seu dinheiro. Observe também que os juros diferem de acordo com a frequência de juros compostos. Você ganha mais quando a frequência de juros compostos é maior. Juros compostos diariamente lhe darão mais juros do que juros compostos mensalmente.
Como comparar diferentes taxas de juros?
A partir do exemplo acima, você pode ver que é possível ganhar mais juros quando os juros são compostos. Diferentes produtos podem apresentar suas taxas como APR ou APY. Devido a essa disparidade, é essencial usar o mesmo termo para comparação. Esteja atento ao comparar produtos, pois você pode estar comparando coisas diferentes.
Produtos com um APY mais alto não necessariamente renderão mais juros do que aqueles com uma APR mais baixa. Você pode facilmente converter APR e APY usando ferramentas online, se souber a frequência de juros compostos.
O mesmo vale para DeFi e outros tipos de produtos cripto. Ao analisar produtos que podem ser anunciados usando APY e APR cripto, como poupança e staking cripto, verifique se os converte para poder comparar de forma justa.
Além disso, ao comparar dois produtos DeFi com APY, verifique se eles têm os mesmos períodos de compostos. Se eles tiverem a mesma APR, mas um composto mensalmente e o outro diariamente, então aquele que composta diariamente pode render mais juros cripto.
Outro ponto importante a ser observado é o que APY significa em relação ao produto cripto específico que você está analisando. Algumas garantias do produto usam o termo “APY” para se referir às recompensas que se pode ganhar em criptomoedas ao longo de um determinado período de tempo, e não aos retornos efetivos ou previstos em qualquer moeda fiduciária.
Essa é uma distinção importante a ser compreendida, pois os preços dos ativos cripto podem ser voláteis, e o valor do seu investimento (em termos de moeda fiduciária) pode cair ou subir. Se os preços dos ativos cripto caírem drasticamente, o valor do seu investimento (em termos de moeda fiduciária) ainda poderá ser inferior ao valor original investido, mesmo se você continuar ganhando APY em ativos cripto.
Portanto, é importante que você revise cuidadosamente os termos e condições do produto relevante e faça sua própria pesquisa para entender completamente os riscos de investimento envolvidos e o que APY significa nesse contexto específico.
Conclusão
APR e APY podem parecer confusos inicialmente, mas é fácil distinguir um do outro ao lembrar que o rendimento percentual anual (APY) é a métrica mais complexa que incorpora juros compostos. Devido ao efeito de ganhar juros sobre juros, o APY é sempre um número maior quando os juros são compostos com mais frequência do que uma vez por ano. A linha de fundo é sempre verificar qual taxa você está analisando ao calcular os juros que você ganharia.
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