Você já se perguntou sobre os processos internos que nossas mentes seguem quando abrimos ou fechamos uma posição? Por que não é fácil fechar uma operação com prejuízo? Por que nos apressamos em vender operações vencedoras, mesmo sabendo que elas podem ter um caminho favorável para nossa posição? A contabilidade mental é um conceito fascinante que pode fornecer respostas a essas perguntas. Neste artigo, exploraremos como a contabilidade mental influencia a tomada de decisões em situações de incerteza, como investimentos e trading, e como seu estudo pode nos proporcionar maior estabilidade mental para enfrentar essas atividades.
Pontos Principais do Artigo
- Entendendo a Contabilidade Mental
- Componentes Fundamentais da Contabilidade Mental
- Ambiente de Lucros e Perdas
- Abertura e Fechamento de Contas
- Tomada de Decisão: Agrupamento e Eventos Passados
- Impacto da Contabilidade Mental no Trading
- Estratégias para Melhorar a Tomada de Decisão
Entendendo a Contabilidade Mental
A contabilidade mental é o conjunto de operações cognitivas desenvolvidas por indivíduos para organizar, avaliar e acompanhar atividades financeiras. Assim como uma empresa precisa identificar, avaliar e registrar os fatos contábeis relevantes, os indivíduos enfrentam o mesmo problema ao realizar operações no mercado financeiro. Quando abrimos uma posição, abrimos uma conta mental que se move com as flutuações do mercado, mesmo que o façamos inconscientemente.
Componentes da Contabilidade Mental
| Componente | Descrição |
|---|---|
| Percepção de Eventos | Como percebemos eventos reais e tomamos decisões com base nesses eventos. |
| Alocação de Atividades | Cada atividade é alocada em uma conta mental específica. |
| Frequência de Avaliação | Como e com que frequência avaliamos nossas contas mentais. |
Componentes Fundamentais da Contabilidade Mental
Componente 1: Percepção de Eventos
A contabilidade mental nos ajuda a entender como percebemos eventos reais e como tomamos decisões com base nesses eventos. No diagrama a seguir, o indivíduo ou trader está ligado aos eventos reais.
Componente 2: Alocação de Atividades
Cada atividade é alocada em uma conta mental específica. A contabilidade financeira nos ensina que há uma classificação de despesas e receitas dentro de um orçamento.
Componente 3: Frequência de Avaliação
A frequência com que avaliamos nossas contas mentais é crucial. Podemos auditar nossas contas financeiras anualmente, mensalmente ou diariamente, se considerarmos necessário. Mas o que acontece com nossos registros mentais? Temos força de vontade suficiente para não contar o dinheiro que estamos ganhando ou perdendo enquanto estamos posicionados no mercado?
Comparação de Frequência de Avaliação
| Tipo de Avaliação | Descrição |
|---|---|
| Anual | Avaliação feita uma vez por ano. |
| Mensal | Avaliação feita uma vez por mês. |
| Diária | Avaliação feita todos os dias. |
Ambiente de Lucros e Perdas
Para entender o processo de tomada de decisão de cada indivíduo, precisamos inferir uma função de utilidade que nos ofereça um valor de saída para cada uma das decisões. Isso nos permite decidir entre nosso leque de possibilidades em questões como: quando comprar? A que preço comprar? Quanto comprar? Para isso, utilizamos a função de Kahneman e Tversky, que possui três elementos essenciais:
- Transações Processadas Individualmente: As transações processadas pela contabilidade mental são avaliadas uma de cada vez e não em relação a outras transações.
- Sensibilidade Decrescente: Tanto a função de perda quanto a função de lucro mostram uma sensibilidade decrescente, o que implica que a diferença entre 20 e 30 euros pode parecer maior do que a diferença entre 1.000 e 1.010 euros.
- Aversão ao Risco: A perda de 100 euros causa mais dor do que a satisfação proporcionada por um lucro de 100 euros.
Características da Função de Kahneman e Tversky
| Característica | Descrição |
|---|---|
| Transações Individuais | Avaliações independentes de cada transação. |
| Sensibilidade Decrescente | Diminuição da sensibilidade à medida que os valores aumentam. |
| Aversão ao Risco | Maior dor com perdas do que satisfação com lucros equivalentes. |
Abertura e Fechamento de Contas
Um dos componentes mais úteis da contabilidade mental para o trading é a decisão de quando deixar uma conta aberta e quando fechá-la. Considere a compra de 1.000 ações de uma empresa de telefonia a 10 euros, com um investimento inicial de 10.000 euros. O valor dessas ações flutuará com os movimentos do mercado, gerando lucros ou prejuízos no papel até que vendamos os títulos.
A contabilidade mental desses lucros e prejuízos é enganosa e depende da variável tempo. Uma intuição básica é que uma perda efetiva causa mais dor do que uma perda no papel, e porque fechar uma conta com prejuízos causa dor, a contabilidade mental nos induz a adiar a decisão de fechar operações com prejuízo e a antecipar a decisão de fechar operações vencedoras para alimentar nosso ego.
Decisões de Abertura e Fechamento de Contas
| Decisão | Descrição |
|---|---|
| Abertura de Conta | Momento de iniciar uma nova operação. |
| Fechamento de Conta | Momento de encerrar uma operação. |
| Adiamento de Prejuízo | Tendência a adiar o fechamento de operações com prejuízo. |
| Antecipação de Lucro | Tendência a antecipar o fechamento de operações vencedoras. |
Tomada de Decisão: Agrupamento e Eventos Passados
Quando pensamos nos processos de tomada de decisão como um conjunto de eventos que podemos agrupar ou dissociar, devemos considerar a importância da localização dos parênteses no agrupamento desses eventos. A dor produzida por uma perda é menor se podemos combinar essa perda com um ganho maior, obscurecendo seu efeito total.
Os eventos passados também são importantes para a tomada de decisão. Se estamos operando no mercado e vamos abrir uma posição, os resultados das decisões passadas sempre afetarão o processo mental da nova posição. É diferente fazer esse teste sentado na sala de estar enquanto tomamos café do que operar no mercado enquanto arriscamos nossas economias.
Impacto dos Eventos Passados
| Evento | Descrição |
|---|---|
| Ganhos Passados | Estimulam a busca por mais risco na mesma conta. |
| Perdas Passadas | Não estimulam a busca por mais risco, a menos que a nova operação ofereça a possibilidade de compensar a perda anterior. |
Impacto da Contabilidade Mental no Trading
A contabilidade mental desempenha um papel crucial no trading. Entender como nossas mentes processam informações financeiras pode nos ajudar a tomar decisões mais informadas e a evitar armadilhas comuns, como a aversão ao risco e a ilusão de medir dinheiro em termos relativos.
Tabela Explicativa: Impacto da Contabilidade Mental no Trading
| Impacto | Descrição |
|---|---|
| Aversão ao Risco | Tendência a evitar riscos desproporcionais. |
| Ilusão de Medição Relativa | Tendência a medir dinheiro em termos relativos em vez de absolutos. |
| Ego | Tendência a adiar o fechamento de operações com prejuízo e antecipar o fechamento de operações vencedoras. |
Estratégias para Melhorar a Tomada de Decisão
Para melhorar a tomada de decisão, é essencial adotar algumas estratégias baseadas nos princípios da contabilidade mental:
- Evitar Contar o Dinheiro: Não conte o dinheiro até que você tenha fechado a posição.
- Tratar o Dinheiro de Forma Igual: Trate o dinheiro tirado do mercado da mesma forma que o dinheiro com o qual você começou a operar (efeito do dinheiro da casa).
- Considerar Eventos Passados: Não esqueça a influência que as operações anteriores têm no processo de tomada de decisão das operações atuais.
- Aversão ao Risco: Lembre-se de que a aversão ao risco nos leva a sofrer mais com uma perda do que a satisfação proporcionada por um ganho equivalente.
- Ilusão de Medição Relativa: Não se deixe levar pela ilusão de medir dinheiro em termos relativos.
- Controle do Ego: Não deixe seu ego ganhar o jogo, adiando o fechamento de operações com prejuízo e antecipando o fechamento de operações vencedoras.
Tabela Explicativa: Estratégias para Melhorar a Tomada de Decisão
| Estratégia | Descrição |
|---|---|
| Evitar Contar o Dinheiro | Não conte o dinheiro até que a posição esteja fechada. |
| Tratar o Dinheiro de Forma Igual | Trate o dinheiro tirado do mercado da mesma forma que o dinheiro inicial. |
| Considerar Eventos Passados | Lembre-se da influência das operações anteriores. |
| Aversão ao Risco | Reconheça a aversão ao risco. |
| Ilusão de Medição Relativa | Evite medir dinheiro em termos relativos. |
| Controle do Ego | Não deixe o ego influenciar suas decisões. |
Conclusão
Ao longo deste artigo, exploramos a importância da contabilidade mental na tomada de decisões financeiras. A contabilidade mental é um conjunto de operações cognitivas que nos ajudam a organizar, avaliar e acompanhar nossas atividades financeiras. Entender como nossas mentes processam informações financeiras pode nos ajudar a tomar decisões mais informadas e a evitar armadilhas comuns, como a aversão ao risco e a ilusão de medir dinheiro em termos relativos.
Perguntas Frequentes (FAQ)
1. O que é contabilidade mental?
A contabilidade mental é o conjunto de operações cognitivas desenvolvidas por indivíduos para organizar, avaliar e acompanhar atividades financeiras. Ela ajuda a entender como nossas mentes processam informações financeiras e toma decisões com base nessas informações.
2. Quais são os componentes fundamentais da contabilidade mental?
Os componentes fundamentais da contabilidade mental incluem a percepção de eventos, a alocação de atividades e a frequência de avaliação. Esses componentes ajudam a entender como percebemos eventos reais, como alocamos atividades em contas mentais específicas e como avaliamos nossas contas mentais.
3. Como a contabilidade mental influencia a tomada de decisão em situações de incerteza?
A contabilidade mental influencia a tomada de decisão em situações de incerteza, como investimentos e trading, ao ajudar a entender como nossas mentes processam informações financeiras e toma decisões com base nessas informações. Ela pode nos ajudar a evitar armadilhas comuns, como a aversão ao risco e a ilusão de medir dinheiro em termos relativos.
4. O que é a função de utilidade de Kahneman e Tversky?
A função de utilidade de Kahneman e Tversky é uma ferramenta que oferece um valor de saída para cada uma das decisões financeiras, permitindo decidir entre um leque de possibilidades. Ela possui três elementos essenciais: transações processadas individualmente, sensibilidade decrescente e aversão ao risco.
5. Como a contabilidade mental afeta a abertura e o fechamento de contas?
A contabilidade mental afeta a abertura e o fechamento de contas ao induzir-nos a adiar a decisão de fechar operações com prejuízo e a antecipar a decisão de fechar operações vencedoras. Isso ocorre porque uma perda efetiva causa mais dor do que uma perda no papel, e fechar uma conta com prejuízos causa dor.
6. O que é a ilusão de medição relativa?
A ilusão de medição relativa é a tendência a medir dinheiro em termos relativos em vez de absolutos. Isso pode levar a decisões financeiras baseadas em percepções distorcidas de valor.
7. Como a aversão ao risco influencia a tomada de decisão?
A aversão ao risco influencia a tomada de decisão ao fazer com que a perda de uma quantia de dinheiro cause mais dor do que a satisfação proporcionada por um lucro equivalente. Isso pode levar a uma maior relutância em assumir riscos, mesmo quando eles são justificados.
8. Quais são as estratégias para melhorar a tomada de decisão com base na contabilidade mental?
As estratégias para melhorar a tomada de decisão com base na contabilidade mental incluem evitar contar o dinheiro até que a posição esteja fechada, tratar o dinheiro tirado do mercado da mesma forma que o dinheiro inicial, considerar a influência das operações anteriores, reconhecer a aversão ao risco, evitar a ilusão de medição relativa e controlar o ego.
9. Como os eventos passados influenciam a tomada de decisão atual?
Os eventos passados influenciam a tomada de decisão atual ao afetar o processo mental das novas posições. Ganhos passados podem estimular a busca por mais risco na mesma conta, enquanto perdas passadas não estimulam a busca por mais risco, a menos que a nova operação ofereça a possibilidade de compensar a perda anterior.
10. O que é o efeito do dinheiro da casa?
O efeito do dinheiro da casa é um fenômeno em que os ganhos anteriores estimulam a busca por mais risco na mesma conta. Esse efeito deve seu nome aos jogadores de cassino que chamam “a casa” ao cassino e, consequentemente, o dinheiro da casa seria o que eles já tiraram do cassino.
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