Finanças descentralizadas, frequentemente referidas como DeFi, representam um movimento transformador nos espaços de criptomoeda e blockchain. Este conceito abrange tanto uma visão ampla de uma nova forma de realizar transações financeiras — livre de intermediários e autoridades centrais, operando exclusivamente em um modelo ponto a ponto — quanto um termo abrangente para dezenas de produtos financeiros não custodiais e serviços conhecidos como protocolos.
O DeFi está intrinsecamente ligado ao crescimento das criptomoedas, mas vai além dos tokens criptográficos. A seguir, exploramos a história do DeFi e como ele evoluiu até o presente momento, destacando as principais tendências e desenvolvimentos recentes.
A Evolução do DeFi: Do Lançamento do Ethereum até Hoje
2015: O Lançamento do Ethereum
Embora o lançamento do Bitcoin em 2009 tenha sido um marco significativo, foi o Ethereum, lançado em 2015, que realmente impulsionou o movimento DeFi. O Ethereum introduziu os contratos inteligentes, permitindo aos desenvolvedores criar uma ampla variedade de aplicativos descentralizados, incluindo aqueles relacionados ao DeFi. Até hoje, a maioria dos protocolos DeFi operam no ecossistema Ethereum.
2017: MakerDAO e Trocas Descentralizadas
Além do MakerDAO, um protocolo de empréstimo que permite aos usuários emprestar criptomoedas instantaneamente ou ganhar juros com o empréstimo de tokens cripto, vários outros protocolos DeFi populares foram lançados em 2017. Entre eles, estavam algumas das primeiras trocas descentralizadas, que utilizam pools de liquidez para fornecer aos usuários acesso a negociações com qualquer token ERC-20.
2017: O Auge das ICOs
As ofertas iniciais de moedas (ICOs) ganharam popularidade em 2017 e representaram um passo importante no desenvolvimento do DeFi. As ICOs permitiram que organizações não institucionais e até mesmo indivíduos participassem do financiamento de novos projetos financeiros. O Ethereum foi fundamental para o lançamento de muitas ICOs, pois novos projetos de token geralmente trocavam suas ofertas de cripto por ETH.
2017 e Além: A Transição para Fundos Comuns
Conforme a mania das ICOs crescia, os desenvolvedores de protocolos começaram a adaptar o foco ponto a ponto do movimento DeFi para uma abordagem mais baseada em fundos comuns. Um dos protocolos mais populares a utilizar essa abordagem foi o Uniswap, lançado em 2018. O Uniswap utiliza pools de liquidez e criadores de mercado automatizados para facilitar a troca de qualquer token ERC-20 e oferecer aos usuários uma recompensa de incentivo por adicionar liquidez ao mercado para esses tokens.
2020: Quebra do Mercado e Crescimento Rápido
No início da pandemia de COVID em março de 2020, o preço do ETH caiu drasticamente, levando a um rápido aumento nas taxas de gás e liquidações. No entanto, mais tarde no mesmo ano, vários fatores contribuíram para o rápido crescimento do espaço DeFi. O Compound lançou os tokens COMP, incentivando os usuários a emprestar e tomar empréstimos e introduzindo a prática controversa, mas popular, de cultivo agrícola.
Depois de 2020: Ascensão e Queda
Desde 2020, novos protocolos continuaram a ser lançados, e o espaço DeFi viu o interesse e os valores aumentarem e diminuírem junto com a indústria de criptomoedas. Cada vez mais protocolos DeFi estão sendo lançados em blockchains não Ethereum, aproveitando as melhorias feitas nos contratos inteligentes preexistentes.
Tabela de Comparação de Protocolos DeFi
| Protocolo | Lançamento | Funcionalidade Principal | Blockchain |
|---|---|---|---|
| MakerDAO | 2017 | Empréstimo e emissão de stablecoins | Ethereum |
| Uniswap | 2018 | Troca descentralizada | Ethereum |
| Compound | 2018 | Empréstimo e empréstimo descentralizado | Ethereum |
| Aave | 2017 | Empréstimo e empréstimo descentralizado | Ethereum |
| SushiSwap | 2020 | Troca descentralizada | Ethereum |
Perguntas Frequentes
O que é DeFi?
DeFi é a abreviação de Finanças Descentralizadas, um movimento que visa criar um sistema financeiro descentralizado, livre de intermediários e autoridades centrais, operando exclusivamente em um modelo ponto a ponto.
Qual é a relação entre DeFi e Ethereum?
O Ethereum é fundamental para o DeFi devido à sua capacidade de executar contratos inteligentes, que permitem a criação de aplicativos descentralizados, incluindo protocolos DeFi.
O que são protocolos DeFi?
Protocolos DeFi são serviços financeiros não custodiais que operam em blockchains, permitindo aos usuários realizar transações financeiras sem a necessidade de intermediários.
Quais são as vantagens do DeFi?
As principais vantagens do DeFi incluem a descentralização, ausência de intermediários, maior controle sobre os ativos financeiros e acesso a serviços financeiros inovadores.
Quais são os desafios do DeFi?
Os desafios do DeFi incluem a volatilidade dos preços, riscos de segurança, regulamentação incerta e a complexidade técnica para usuários não especializados.
Conclusão
Finanças descentralizadas representam uma revolução no mundo das criptomoedas, oferecendo um sistema financeiro livre de intermediários e autoridades centrais. Desde o lançamento do Ethereum em 2015, o DeFi evoluiu significativamente, com o surgimento de protocolos como MakerDAO, Uniswap e Compound.
Embora enfrente desafios como a volatilidade dos preços e riscos de segurança, o DeFi continua a crescer, impulsionado por inovações e um interesse crescente. Com o desenvolvimento contínuo de novos protocolos e a adoção de blockchains não Ethereum, o futuro do DeFi parece promissor, oferecendo novas oportunidades e desafios para o setor financeiro.
Teste Agora! 
