Para ter sucesso na negociação forex, é essencial compreender o conceito de fluxo de pedidos. Este conceito envolve entender como compradores e vendedores interagem para criar movimentos de preços. Ao dominar o fluxo de pedidos, os traders podem antecipar melhor os movimentos de preços e tomar decisões de negociação mais informadas.
Este ano, o maior evento financeiro de Londres expandiu suas verticais para incluir negociação on-line, fintech, ativos digitais, blockchain e pagamentos, destacando a importância de estar atualizado com as tendências do mercado.
O mercado de câmbio à vista é o mercado financeiro mais negociado do mundo, com um volume diário que pode chegar a US$ 6,6 trilhões. Cada vez que um pedido é inserido em uma plataforma de negociação on-line, ele é processado eletronicamente.
Grandes ordens de negociação podem ser concluídas por meio de negociação verbal (inter-dealer brokerage). Por exemplo, um trader do Citibank desejando vender 200 milhões de euros precisaria dividir essa ordem em várias partes menores e solicitar cotações de formadores de mercado como JP Morgan, UBS ou Goldman Sachs, negociando o melhor preço e preenchendo os pedidos um por um.
A execução de grandes ordens geralmente envolve instituições do mercado interbancário. Algumas corretoras que prestam serviços de intermediação de negociação a traders individuais também participam da execução de ordens, tornando-se compradores ou vendedores de ordens. Exemplos dessas grandes corretoras forex incluem PCS, Goldman Sachs, CMC Markets ou IG, pois elas próprias são capazes de obter as melhores cotações de liquidez dos bancos.
Os corretores oferecem seus serviços principalmente a traders individuais e também mantêm registros do fluxo de pedidos. Este fluxo é gerado quando compradores e vendedores no mercado forex fazem seus pedidos pretendidos. O fluxo de pedidos pode ser valioso para os formadores de mercado ou outros tipos de corretores porque reflete o momento potencial do movimento de um par de moedas.
O fluxo de pedidos para negociação de câmbio vem principalmente do mercado interbancário, que gera diariamente quase metade do fluxo global de pedidos de comércio de câmbio.
Como a liquidez do mercado de câmbio é basicamente obtida por meio do mercado interbancário, é necessário estudar como esses participantes institucionais utilizam as informações do fluxo de ordens para tomar decisões de negociação.
O que é Fluxo de Pedidos?
Instituições financeiras, como bancos, geralmente têm um grande número de clientes em todo o mundo que podem precisar de negociação de câmbio. Essas instituições financeiras são, portanto, muito ativas em mercados como taxas de juros e commodities, podendo atuar como intermediárias, intermediando ordens entre compradores e vendedores, gerando fluxo de ordens.
A chave para negociar com fluxo de ordens é determinar a profundidade do mercado (DOM). A profundidade do mercado reflete as informações profundas do pedido no mercado cambial, bem como o nível das taxas de câmbio nas quais os clientes estão dispostos a negociar.
O fluxo de pedidos é semelhante a uma lista de pedidos que segue as flutuações do mercado. Clientes institucionais de bancos geralmente não se importam com cada movimento de preço; eles apenas escolhem um nível de preço apropriado para os traders executarem, o que é equivalente a uma ordem limitada.
O fluxo de pedidos, por outro lado, permite que os traders vejam quanto volume está sendo negociado em um determinado nível de preço e, em seguida, usam essas informações para negociar e gerar lucros potenciais.
O Impacto da Ordem de Mercado e da Profundidade do Mercado
Por exemplo, se você encontrar um grande número de ordens de venda para EUR/USD em 1,1000, isso não significa que essas grandes ordens de venda serão atendidas, porque se a taxa de câmbio não atingir o nível de 1,1000, essas ordens não serão atendidas e a taxa de câmbio não cairá drasticamente quando chegar a 1,1000. Além disso, esses pedidos também podem ser cancelados antes de serem atendidos e, após o cancelamento, os pedidos não afetarão o movimento da taxa de câmbio.
O fluxo de ordens reflete todas as ordens dos traders no mercado, incluindo a direção, preço e tamanho das ordens. Muitos traders usam informações de fluxo de pedidos para aumentar sua vantagem comercial. Com base nisso, a negociação de fluxo de ordens é mais apropriada no mercado futuro, pois o mercado cambial não pode ver dados específicos, como volume de negociação.
Obviamente, isso não significa que o trader possa negociar com antecedência, pois o cliente pode cancelar a ordem de negociação a qualquer momento.
Usando o Fluxo de Pedidos para Determinar a Opinião do Mercado
Se você não é um trader institucional, o fluxo de pedidos pode ser difícil de obter. A maioria dos traders institucionais usa EBS ou Thomson Reuters Dealing, plataformas que permitem desenvolver indicadores internos de fluxo de ordens.
Em outras palavras, quando um corretor tem acesso direto à plataforma EBS, ele está negociando diretamente no mercado primário de liquidez, no nível de ‘liquidez profunda’, para que as informações do fluxo de ordens possam ser visualizadas diretamente.
Fluxo de Ordens no Mercado de Opções
A negociação como indivíduo não permite que você acesse a profundidade do mercado e as informações do fluxo de pedidos. Felizmente, os comerciantes individuais podem consultar outros mercados, como futuros, ETFs e mercados de opções, para especular sobre o sentimento do mercado.
O volume negociado no mercado futuro reflete a negociação geral de um contrato específico. A liquidez dos contratos futuros de pares de moedas estrangeiras é muito alta, garantindo que as taxas de câmbio no mercado futuro e no mercado de balcão sejam consistentes e evitando atividades de arbitragem.
Se houver um aumento acentuado no volume de negociação de contratos futuros em torno de um horário ou nível de preço específico, é provável que os traders estejam entrando na operação. O problema, no entanto, é que você não pode saber essas informações com antecedência, portanto, deve determinar se esse aumento acentuado no volume de negócios aumentará os preços ou os enfraquecerá.
Você também pode usar informações sobre posições abertas no mercado para determinar o sentimento do mercado. Se o volume for maior que a quantidade de posições abertas, novos pedidos estão entrando no mercado, indicando um sentimento de mercado mais positivo. Se não houver novos pedidos entrando no mercado, isso indica um sentimento de mercado baixo.
Além disso, os dados relacionados ao mercado de opções são muito úteis e, como o mercado futuro, podem ajudar a determinar o sentimento do mercado longo e curto.
Tabela de Resumo do Fluxo de Pedidos
| Conceito | Descrição |
|---|---|
| Fluxo de Pedidos | Informações sobre a interação entre compradores e vendedores que influenciam os movimentos de preços. |
| Profundidade do Mercado | Reflete as informações detalhadas dos pedidos no mercado cambial e os níveis de taxas de câmbio. |
| Ordem de Mercado | Pedidos que são executados imediatamente ao preço de mercado atual. |
| Ordem Limitada | Pedidos que são executados apenas se o preço de mercado atingir um nível específico. |
| Plataformas de Negociação | Ferramentas como EBS e Thomson Reuters Dealing que fornecem acesso direto ao fluxo de pedidos. |
Perguntas Frequentes
O que é o fluxo de pedidos no mercado forex?
O fluxo de pedidos é a interação entre compradores e vendedores que influencia os movimentos de preços no mercado forex. Ele reflete todas as ordens dos traders, incluindo direção, preço e tamanho das ordens.
Como a profundidade do mercado afeta a negociação forex?
A profundidade do mercado reflete as informações detalhadas dos pedidos no mercado cambial e os níveis de taxas de câmbio. Ela permite que os traders vejam quanto volume está sendo negociado em um determinado nível de preço, ajudando-os a tomar decisões de negociação mais informadas.
Quais são as principais plataformas de negociação que fornecem acesso ao fluxo de pedidos?
As principais plataformas de negociação que fornecem acesso ao fluxo de pedidos incluem EBS e Thomson Reuters Dealing. Essas plataformas permitem que os traders desenvolvam indicadores internos de fluxo de ordens.
Como os traders individuais podem acessar informações sobre o fluxo de pedidos?
Os traders individuais não têm acesso direto à profundidade do mercado e às informações do fluxo de pedidos. No entanto, eles podem consultar outros mercados, como futuros, ETFs e mercados de opções, para especular sobre o sentimento do mercado.
Qual é a importância do volume de negociação no mercado futuro?
O volume de negociação no mercado futuro reflete a negociação geral de um contrato específico. Se houver um aumento acentuado no volume de negociação em torno de um horário ou nível de preço específico, é provável que os traders estejam entrando na operação. Isso pode ajudar a determinar o sentimento do mercado.
Conclusão
O fluxo de pedidos é uma informação valiosa tanto para traders institucionais quanto para traders individuais. Ele permite que os traders entendam melhor a microestrutura do mercado, explorando as informações, o sentimento e o contraste real do poder de compra e venda trazido pelo mercado a partir dos dados da negociação.
No entanto, à medida que o mercado evolui, as informações contidas nos candlesticks estão diminuindo gradativamente. Portanto, é essencial observar as informações contidas em cada negociação no livro de ofertas com um olhar mais detalhado.
Ao dominar o fluxo de pedidos, os traders podem antecipar melhor os movimentos de preços e tomar decisões de negociação mais informadas. Isso é particularmente importante no mercado forex, que é o mercado financeiro mais negociado do mundo. Compreender o fluxo de pedidos pode fornecer uma vantagem significativa, permitindo que os traders aproveitem as oportunidades de mercado de maneira mais eficaz.
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