Custo de Alavancagem de Negociação Forex Explicado

Alavancagem é uma ferramenta comum no mundo da negociação financeira, mas muitos traders não entendem completamente o que isso significa, como funciona exatamente, seus custos e como afeta diretamente seus resultados financeiros.

Em termos simples, a alavancagem é o dinheiro emprestado usado para aumentar o tamanho de uma posição. Os traders utilizam capital emprestado, ou “alavancagem”, para controlar um tamanho de posição maior do que seus próprios fundos. Isso amplifica tanto os ganhos quanto as perdas potenciais.

O custo da alavancagem no mercado Forex refere-se às despesas incorridas ao usar dinheiro emprestado de um corretor. A alavancagem pode aumentar tanto seus lucros quanto suas perdas além de suas próprias capacidades de gasto, portanto, se você incorrer em uma perda ao usar dinheiro emprestado, isso é chamado de custo de alavancagem no mercado Forex.

Como a alavancagem funciona na negociação?

A alavancagem na negociação permite que os traders controlem um tamanho de posição maior do que seriam capazes usando apenas seu próprio capital. Funciona pedindo emprestado fundos de um corretor para aumentar o tamanho de uma posição.

A alavancagem é tipicamente representada como uma proporção, como 50:1 ou 100:1, que indica quanto capital de mercado um trader pode controlar em comparação com seus próprios fundos. Por exemplo, com uma alavancagem de 50:1, um trader poderia controlar $50 no mercado com apenas $1 de seu próprio dinheiro.

Aqui está como a alavancagem funciona:

1. Ampliação de Capital: Imagine ter $1.000 em sua conta e optar por uma alavancagem de 100:1. Essa alavancagem permite que você gerencie uma posição no valor de $100.000, que é 100 vezes seu capital inicial. Como resultado, seus ganhos e perdas potenciais são amplificados por esse fator.
2. Fundos emprestados: O corretor empresta os fundos adicionais necessários para abrir uma negociação maior. Esse dinheiro emprestado, ou “alavancagem”, é usado para aumentar o tamanho de sua posição. No entanto, você ainda é responsável por quaisquer perdas incorridas, então ainda precisará pagar o valor emprestado.
3. Requisito de margem: Para usar alavancagem, você precisa manter uma certa quantia de dinheiro em sua conta de negociação como garantia, conhecida como “margem”. O requisito de margem é uma porcentagem do tamanho total da posição. Se suas perdas ultrapassarem a margem, você poderá receber uma chamada de margem de seu corretor, exigindo que você deposite mais fundos para cobrir as perdas.
4. Ganhos e Perdas Ampliados: A alavancagem amplia tanto os ganhos potenciais quanto as perdas. Embora possa levar a lucros significativos com um pequeno investimento de capital, também aumenta o risco de perder mais do que seu depósito inicial. É essencial usar a alavancagem com cautela e implementar estratégias de gerenciamento de risco, como ordens de stop-loss, para limitar as perdas potenciais.
5. Variação nas Taxas de Alavancagem: Diferentes corretores oferecem taxas de alavancagem variadas, e regulamentações em diferentes partes do mundo podem impor limites máximos de alavancagem para proteger os traders. Uma alavancagem mais alta significa um maior potencial de ganhos substanciais, mas também carrega um risco mais elevado em caso de perdas significativas.

Os traders pagam pela alavancagem?

Normalmente, os traders não pagam uma taxa direta pelo uso da alavancagem. No entanto, existem custos associados relacionados aos riscos. Quando os traders usam a alavancagem fornecida pelos corretores, eles estão essencialmente pegando empréstimos para aumentar o tamanho de suas posições. Não há pagamento de juros envolvido, mas os traders devem estar cientes de custos potenciais, como os spreads. Os spreads são definidos pelos corretores e representam a diferença entre os preços de compra e venda.

Embora a alavancagem possa resultar em ganhos substanciais, que poderiam ser descritos como “dinheiro grátis”, também pode levar a perdas significativas. Se isso ocorrer, os traders precisarão pagar o dinheiro emprestado usando seu próprio capital, o que é semelhante a pegar empréstimos de um banco para iniciar um negócio. Se o negócio for bem-sucedido, você pode pagar o dinheiro emprestado e manter o lucro, e foi necessário muito pouco do seu próprio capital para começar. No entanto, se o negócio não tiver sucesso, você ainda terá que pagar sua dívida ao banco.

Quanto os traders pagam por posições alavancadas?

Uma das principais razões pelas quais muitos traders são atraídos para ativos Forex em relação a outros tipos de negociação é que os corretores Forex oferecem uma alavancagem comparativamente maior do que ações ou criptomoedas. A alavancagem é vista por muitos traders como uma função do risco. Como a negociação Forex tem um dos níveis mais baixos de risco em comparação com outros mercados, os corretores podem oferecer uma alavancagem mais alta. Vamos examinar algumas das típicas proporções de alavancagem e custos associados a diferentes mercados.

Forex: Os corretores de Forex frequentemente oferecem alavancagem alta, como 50:1, 100:1 ou até mesmo 500:1, permitindo que os traders controlem posições maiores com uma quantia relativamente pequena de capital. Alguns corretores podem exigir um depósito de margem.

Por exemplo, se um trader optar por uma alavancagem de 100:1 para abrir uma posição de $100.000, ele pode ter que fornecer um depósito de margem de 1% de $1.000. Os depósitos de margem dependem do corretor usado e da proporção de alavancagem escolhida pelo investidor.

Ações: Na negociação de ações, a alavancagem disponível é consideravelmente menor em comparação com o Forex. Geralmente varia de 2:1 a 5:1 nos Estados Unidos, devido a restrições regulatórias. No passado, a extensão excessiva de crédito como alavancagem para investir em ações contribuiu para a quebra do mercado de ações de 1929. Agora, órgãos reguladores financeiros e governos regulamentam fortemente a alavancagem em ações, tornando-a muito menor do que no Forex.

Os traders geralmente não pagam uma taxa direta por posições alavancadas no mercado de ações. No entanto, eles podem incorrer em custos extras indiretos. O principal custo é de juros ou encargos de financiamento se mantiverem posições alavancadas durante a noite. Além disso, alguns corretores podem cobrar taxas de empréstimo para venda a descoberto de ações.

Criptomoedas: As bolsas de criptomoedas oferecem diferentes níveis de alavancagem para a negociação de ativos digitais, que podem variar de 2:1 a 100:1 ou mais. A maioria das negociações alavancadas no espaço de criptomoedas usa margem, mas nem todas. Para usar a negociação alavancada, geralmente é necessário ter uma conta de margem. Isso significa que você precisará de capital suficiente para usar como depósito de margem para cobrir possíveis perdas.

Outros custos incorridos na negociação de alavancagem de criptomoedas incluem taxas de abertura e taxas de rolagem, ambas geralmente de 0,02%, taxas de liquidação de 0,075% para vendas de liquidação, taxas de fabricante e taxas de tomador, que custam 0,025% e 0,075%, respectivamente. Todas essas taxas podem variar dependendo do ativo em questão.

Eu pago por uma posição vendida a descoberto?

Sim, ao assumir uma posição vendida a descoberto com alavancagem, você normalmente incorre em custos. Esses custos incluem juros ou encargos de financiamento para emprestar os ativos que você está vendendo a descoberto. Quando você vende a descoberto uma posição, você basicamente está pegando emprestado esses ativos de outra pessoa para vendê-los e terá que comprá-los de volta posteriormente. Os juros que você paga são uma taxa pelo empréstimo desses ativos e são calculados com base no valor emprestado e na taxa de juros estabelecida pelo seu corretor.

A alavancagem pode torná-lo rico?

A negociação com alavancagem é uma espada de dois gumes. Como você está ampliando a posição que está tomando usando dinheiro emprestado, você tem o potencial de obter grandes ganhos muito mais rápido em relação ao seu capital real. Você pode controlar 100 vezes ou até 500 vezes mais do que o seu capital real vale. A desvantagem disso é que, se sua posição se desvalorizar, você terá que cobrir perdas muito mais substanciais.

Vamos ilustrar esse ponto com um cenário de exemplo. Imagine que temos dois traders, Trader A e Trader B. Ambos começam com um capital de negociação de $100.000 e decidem vender a descoberto o par de moedas USD/GBP a 1.2000, antecipando uma queda.

O Trader A usa alavancagem de 50:1, vendendo a descoberto $5.000.000, enquanto o Trader B opta por uma alavancagem de 5:1, vendendo a descoberto $500.000. Se o USD/GBP subir para 1.2100, o Trader A incorre em uma perda de 41,5% de $41.500, enquanto a perda do Trader B é de 4,15% ou $4.150.

As perdas reais do Trader B são muito menores do que as do Trader A, devido à alavancagem mais cuidadosa. Isso destaca o impacto substancial da alavancagem nas perdas potenciais e destaca a necessidade de gerenciar a alavancagem com cuidado.

Conclusão

Sim, a alavancagem pode torná-lo rico. No entanto, também tem a capacidade de diminuir seu capital real muito mais rápido do que se você se envolvesse em negociações não alavancadas. Portanto, é crucial usar a alavancagem.