A negociação com alavancagem pode ser confusa, especialmente para iniciantes. Este artigo se concentrará na negociação com alavancagem nos mercados de criptomoedas, embora uma grande parte das informações também seja válida para os mercados tradicionais.
O Que é Alavancagem na Negociação de Criptomoedas?
A alavancagem se refere ao uso de capital emprestado para negociar ativos financeiros, incluindo criptomoedas. Ela amplifica seu poder de compra ou venda para que você possa negociar com mais capital do que o que você possui atualmente em sua carteira. Dependendo da exchange de criptomoedas em que você negocia, você pode pegar emprestado até 100 vezes o saldo da sua conta.
A quantidade de alavancagem é descrita como uma relação – como 1:5 (5x), 1:10 (10x) ou 1:20 (20x) – e mostra quantas vezes seu capital inicial é multiplicado. Por exemplo, se você tem $100 em sua conta de exchange, mas deseja abrir uma posição no valor de $1.000 em Bitcoin (BTC), uma alavancagem de 10x dará ao seu $100 o mesmo poder de compra que $1.000.
Você pode usar a alavancagem para negociar diferentes derivativos de criptomoedas. Os tipos comuns de negociação com alavancagem incluem negociação de margem, tokens alavancados e contratos futuros.
Como Funciona a Negociação com Alavancagem?
Antes de poder pegar emprestado fundos e começar a negociar com alavancagem, você precisa depositar fundos em sua conta de negociação. O capital inicial que você fornece é conhecido como garantia. A garantia necessária depende da alavancagem que você utiliza e do valor total da posição que deseja abrir (conhecido como margem).
Suponha que você deseje investir $1.000 em Ethereum (ETH) com uma alavancagem de 10x. A margem necessária seria 1/10 de $1.000, o que significa que você deve ter $100 em sua conta como garantia para os fundos emprestados. Se você usar uma alavancagem de 20x, sua margem exigida será ainda menor (1/20 de $1.000 = $50). Mas lembre-se de que quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação.
Além do depósito de margem inicial, você também deve manter um limite de margem para suas negociações. Se o mercado se mover contra sua posição e a margem cair abaixo do limite de manutenção (também chamado de margem de manutenção), você precisará adicionar mais fundos à sua conta para evitar a liquidação.
Abrir uma posição longa significa que você espera que o preço de um ativo suba. Por outro lado, abrir uma posição curta significa que você acredita que o preço cairá.
A alavancagem permite que você compre ou venda ativos com base apenas em sua garantia, não em suas participações. Isso significa que você pode pegar emprestado ativos e vendê-los (abrir uma posição curta) mesmo que você não os possua atualmente. Isso permite que você obtenha lucro potencial se o preço cair. Exemplo de uma posição longa alavancada
Se você deseja abrir uma posição longa de $10.000 em BTC com alavancagem de 10x, você usará $1.000 como garantia. Se o preço do BTC subir 20%, você ganhará um lucro líquido de $2.000 (menos taxas), o que é muito maior do que os $200 que você teria ganho se tivesse negociado seu capital de $1.000 sem alavancagem.
No entanto, se o preço do BTC cair 20%, sua posição estará com um prejuízo de $2.000. Como seu capital inicial (garantia) é apenas de $1.000, uma queda de 20% acionaria a liquidação (seu saldo cai para zero). Na verdade, você pode enfrentar a liquidação mesmo que o mercado caia apenas 10%. O valor exato da liquidação depende da exchange que você utiliza.
Para evitar a liquidação, você deve adicionar mais fundos à sua carteira para aumentar sua garantia. Na maioria dos casos, a exchange enviará um aviso de margem antes da liquidação (por exemplo, um e-mail informando que você deve adicionar mais fundos). Exemplo de uma posição curta alavancada
Se você deseja abrir uma posição curta de $10.000 em BTC com alavancagem de 10x, você deve pegar emprestado BTC de outra pessoa e vendê-lo pelo preço de mercado atual. Sua garantia é de $1.000, mas como você está negociando com alavancagem de 10x, você pode vender $10.000 em BTC.
Supondo que o preço atual do BTC seja de $40.000, você teria pego emprestado 0,25 BTC e vendido. Se o preço cair 20% para $32.000, você pode recomprar 0,25 BTC por apenas $8.000. Isso lhe daria um lucro líquido de $2.000 (menos taxas).
No entanto, se o preço do BTC subir 20% para $48.000, você precisaria de mais $2.000 para recomprar os 0,25 BTC. Nesse caso, sua posição será liquidada, pois você tem apenas $1.000 em seu saldo de conta. Mais uma vez, para evitar a liquidação, você deve adicionar mais fundos à sua carteira para aumentar sua garantia antes que o preço de liquidação seja atingido.
Por que Usar Alavancagem para Negociar Criptomoedas?
Como mencionado, os traders usam alavancagem para aumentar o tamanho de suas posições e os lucros potenciais. Mas, como ilustrado pelos exemplos acima, a negociação com alavancagem também pode levar a perdas significativamente maiores.
Outro motivo pelo qual os traders usam alavancagem é para aumentar a liquidez de seu capital. Por exemplo, em vez de manter uma posição alavancada de 2x em uma única exchange, eles poderiam usar uma alavancagem de 4x para manter o mesmo tamanho de posição com uma garantia menor.
Isso lhes permitiria usar o restante de seu dinheiro em outro lugar, como negociar outro ativo, fazer staking, fornecer liquidez para exchanges descentralizadas (DEX), e investir em NFTs. Como Gerenciar os Riscos da Negociação com Alavancagem
Negociar com alavancagem alta pode exigir menos capital inicial, mas aumenta seu risco de liquidação. Quanto maior a alavancagem, menor a tolerância à volatilidade – se sua alavancagem for muito alta, mesmo um movimento de preço de 1% poderia resultar em grandes perdas.
O uso de alavancagem mais baixa, por outro lado, proporciona uma margem de erro maior. É por isso que muitas exchanges de criptomoedas impõem limites à alavancagem máxima disponível para novos usuários.
Estratégias de gerenciamento de risco, como ordens de stop-loss e take-profit, ajudam a minimizar as perdas na negociação com alavancagem. Você pode usar ordens de stop-loss para fechar automaticamente sua posição a um preço específico, o que é útil quando o mercado se move contra você.
Ordens de stop-loss podem protegê-lo de perdas significativas, enquanto as ordens de take-profit fecham automaticamente quando seus lucros atingem um valor específico. Isso permite que você garanta seus ganhos antes que a condição de mercado mude.
A negociação com alavancagem é uma faca de dois gumes que pode amplificar exponencialmente tanto seus ganhos quanto suas perdas. Envolve um alto nível de risco, especialmente no mercado volátil das criptomoedas. Como tal, a Binance encoraja os usuários a negociar com responsabilidade, assumindo a responsabilidade por suas ações.
A exchange também oferece ferramentas como um aviso de anti-dependência e a função de período de resfriamento para ajudar os usuários a exercer o controle sobre suas negociações.
Os traders devem sempre exercer extrema cautela e lembrar-se sempre de DYOR (faça sua própria pesquisa) para entender como usar a alavancagem corretamente e planejar suas estratégias de negociação.
Pensamentos Finais
A alavancagem permite que você comece a negociar com um investimento inicial menor e potencial para lucros maiores. No entanto, a alavancagem combinada com a volatilidade do mercado pode causar liquidação rápida, especialmente se você estiver usando alavancagem de 100x.
Sempre negocie com cautela e avalie os riscos antes de se envolver na negociação com alavancagem. Você nunca deve negociar com fundos que não pode se dar ao luxo de perder, especialmente ao usar alavancagem.
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