Aprenda a Investir em Renda Fixa com Sucesso: Retornos Seguros e Lucrativos

Sabia que é possível investir em renda fixa com apenas R$ 100,00? Este é o caso dos CDBs, por exemplo. A renda fixa é o tipo de investimento mais procurado por investidores que buscam retornos mais estáveis e seguros. Deve ser seu primeiro tipo de investimento se você ainda não possui uma reserva de emergência.

É chamada de renda fixa porque oferece retornos previsíveis. Isso pode ser uma porcentagem mensal fixa ou atrelada a um índice como a taxa Selic, CDI, IPCA, entre outros. O índice de referência mais comum na renda fixa é o CDI.

O que você aprenderá neste artigo:

• Entendendo a Renda Fixa: O que é renda fixa e por que deve ser sua primeira escolha de investimento.
• Tipos de Investimentos: Principais opções de renda fixa disponíveis no mercado.
• Como Funciona a Remuneração: Diferentes tipos de remuneração e seus benefícios.
• Taxação e Custos: Entenda as taxas e impostos envolvidos em investimentos de renda fixa.
• Estratégias de Investimento: Dicas para maximizar seus retornos e minimizar riscos.
• Vantagens e Desvantagens: Prós e contras de investir em renda fixa.
• Como Começar: Passo a passo para iniciar seus investimentos em renda fixa.

O que é Investir em Renda Fixa?

A renda fixa é um tipo de investimento onde os retornos são previsíveis. Idealmente, deve ser seu primeiro tipo de investimento, especialmente se você é iniciante. É arriscado começar a investir na bolsa de valores se você não possui investimentos mais seguros e garantidos em renda fixa.

E isso é um erro que muitas pessoas cometem. Elas preferem a chance de grandes ganhos, mesmo sem ter construído e garantido ativos. A renda fixa pode proporcionar retornos previsíveis e deve ser a base do seu portfólio se você possui um perfil conservador ou moderado.

Mas, como mencionado, é uma categoria de investimentos. Existem diversos tipos de aplicações de renda fixa. Elas são caracterizadas por objetivos, risco, emissor, rentabilidade, etc. Veja abaixo os investimentos em renda fixa mais populares:

• CDB
• Tesouro Direto
• LCI e LCA
• Letra de Câmbio
• CRI/CRA
• Debêntures

Como Funcionam os Investimentos em Renda Fixa?

Os investimentos em renda fixa funcionam como um empréstimo do seu dinheiro para o emissor. Em troca, você recebe uma taxa de rentabilidade fixa, que é definida no momento da compra.

Para títulos com liquidez apenas no vencimento, o resgate antecipado só é possível através do mercado secundário, o que pode alterar a rentabilidade para mais ou para menos no momento da venda.

O valor captado é utilizado para financiamento de projetos, pagamento de dívidas ou desenvolvimento de áreas específicas, como o agronegócio e o setor imobiliário, por exemplo. Portanto, ao investir em títulos de renda fixa, você lucra e também ajuda no crescimento de instituições e setores importantes para a economia.

Tabela Comparativa de Investimentos em Renda Fixa

Como Funciona a Rentabilidade da Renda Fixa?

A rentabilidade da renda fixa, apesar do nome, varia de acordo com o investimento escolhido. Geralmente, os quatro indicadores de investimentos de renda fixa são o CDI, a taxa Selic, o IPCA e a TR. O principal referencial nessa categoria de investimento é o CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que acompanha de perto a taxa básica de juros. Ou seja, a rentabilidade bruta mínima que um investidor de renda fixa geralmente espera é de 100% do CDI.

Se houver incidência de impostos, um ativo de renda fixa pode render menos que 100% do CDI. Mas investir e ter uma rentabilidade muito inferior a essa significa que você investiu e teve um desempenho abaixo da principal referência do mercado.

Como Funciona a Remuneração da Renda Fixa?

Os investimentos em renda fixa são classificados em categorias de acordo com o tipo de rentabilidade. Ao construir seu portfólio, é essencial entender como cada taxa de rentabilidade funciona e escolher aquela que está alinhada com seus objetivos de investidor.

Prefixados

Os prefixados são aplicações de renda fixa com taxa de rentabilidade fixa, por exemplo, 8% ao ano. Independentemente das oscilações do mercado, essa rentabilidade se manterá até o vencimento.

Ao investir seu dinheiro nesse título, não há surpresas no dia do resgate, pois no momento da compra já é possível saber exatamente quanto se receberá no futuro. Os prefixados geralmente são recomendados para aqueles que acreditam que as taxas de juros da economia permanecerão baixas ou cairão ainda mais.

Pós-fixados

Os pós-fixados são aplicações com taxa de rentabilidade atrelada a um indexador econômico, como a taxa Selic e o CDI. Dessa forma, o emissor paga uma porcentagem desse índice, por exemplo, 120% do CDI diário. Como esses indicadores estão sujeitos a oscilações ao longo do tempo, os rendimentos também seguem o mesmo comportamento. Ao investir nessa categoria, você terá apenas uma previsão de quanto seu dinheiro renderá até o vencimento.

Híbridos

Investimentos com rentabilidade híbrida são compostos por uma parte fixa e uma parte variável, por exemplo, 5,0% + IPCA. Ao investir nesse título, você receberá exatamente 5% mais o comportamento oscilatório do IPCA quando levado ao vencimento. Se ele subir, seus rendimentos aumentam e vice-versa.

Taxação e Tarifas dos Investimentos em Renda Fixa

Todo investimento possui custos. Antes de investir, você precisa considerá-los, pois eles tiram uma parte da rentabilidade líquida das aplicações. Veja abaixo os custos e tarifas associados aos investimentos em renda fixa.

IOF

O IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) incide sobre investimentos apenas nos primeiros 30 dias da aplicação. Portanto, se solicitar o resgate durante esse período, o imposto será cobrado. A cobrança é regressiva conforme o número de dias.

Imposto de Renda

Se você possui investimentos em renda fixa, eles devem ser declarados na sua declaração de imposto de renda. Para a maioria dos ativos, incluindo CDB, RDB e Títulos Públicos, o imposto de renda é retido na fonte sobre os rendimentos de forma regressiva, conforme esta tabela:

Taxa de Custódia

Essa taxa é cobrada apenas no Tesouro Direto. Ela foi estabelecida pela B3 para proteger seus dados e a custódia dos seus títulos. A taxa de custódia é descontada semestralmente, em janeiro e julho, diretamente do saldo da corretora. Anualmente, ela totaliza 0,20%.

Diferença entre Renda Fixa e Renda Variável

Uma das dúvidas mais comuns entre investidores iniciantes é se deve investir em renda fixa ou variável. De modo geral, as duas modalidades são bem diferentes, começando pela rentabilidade. A renda fixa oferece taxas de rentabilidade estáveis, ou seja, no momento da compra já é possível ter uma previsão de quanto se receberá no futuro.

Já a renda variável, como o próprio nome sugere, possui retornos mais instáveis, por exemplo, um mês você ganha 10%, no outro, -5%. Apesar da possibilidade de maiores rentabilidades nessa modalidade, o risco é proporcional.

Principais Investimentos em Renda Fixa

Tesouro Direto e CDB são os investimentos mais conhecidos da categoria. Agora que você já sabe que investir em renda fixa é bem vantajoso, chegou a hora de conhecer as aplicações disponíveis no mercado. É importante entender cada uma antes de tomar qualquer decisão.

Tesouro Direto

Este é um investimento de renda fixa emitido pelo governo. Basicamente, os recursos captados são utilizados para o desenvolvimento de áreas como saúde, infraestrutura e educação. O Tesouro Direto oferece três tipos de títulos:

• Atrelados à inflação: Tesouro IPCA+ e Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais
• Prefixados: Tesouro Prefixado e Tesouro Prefixado com Juros Semestrais
• Indexados à taxa Selic: Tesouro Selic

O título mais recomendado para iniciantes é o Tesouro Selic. Ele rende exatamente o mesmo que a taxa básica de juros da economia e possui baixa volatilidade. Além disso, você pode resgatá-lo a qualquer momento, o que o torna ideal para reservas de emergência.

CDB

O CDB é o Certificado de Depósito Bancário. Trata-se de um título de renda fixa emitido por bancos. A rentabilidade dos CDBs com liquidez diária geralmente é atrelada ao CDI. Portanto, este é um dos investimentos mais conhecidos da categoria. Mas também existem opções de remuneração prefixada e híbrida.

Quando se investe com um prazo de aplicação maior, as taxas de rentabilidade tendem a ser maiores. Uma das grandes vantagens do CDB é a segurança no risco de crédito, pois ele possui cobertura do FGC para valores de até R$ 250 mil.

LCI/LCA

LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são aplicações de renda fixa semelhantes ao CDB. Elas possuem a grande vantagem de serem isentas de impostos, como o Imposto de Renda (IR). Dessa forma, os rendimentos vão direto para o seu bolso.

Por isso, elas tendem a ter taxas menores, sendo importante comparar a equivalência da taxa com o pagamento do IR. Além disso, LCI e LCA podem ser excelentes alternativas se você deseja investir no setor imobiliário ou no agronegócio.

Debêntures

São títulos de renda fixa emitidos por empresas. Geralmente, são oferecidos para pagamento de dívidas ou financiamento de projetos. Ao mesmo tempo, oferecem riscos maiores, pois não possuem garantia do FGC. Portanto, se a empresa falir, você perde o valor investido. As notas de crédito são importantes para medir a qualidade do emissor e referenciar as taxas.

Existem também as debêntures incentivadas. Como são emitidas por empresas ligadas a setores estratégicos, o Governo oferece isenção de impostos, como o Imposto de Renda (IR). Existem opções com diferentes formas de pagamento periódico (cupons e amortizações) que podem ser uma boa alternativa para renda passiva.

Letras de Câmbio

A LC possui o mesmo princípio do CDB. No entanto, é emitida por “financeiras”, que são instituições financeiras menores. Dessa forma, a rentabilidade desse investimento tende a ser maior que a de outros investimentos de renda fixa. Apesar do risco elevado, a LC possui a garantia do FGC para valores de até R$ 250 mil. De qualquer forma, é interessante priorizar aquelas emitidas por instituições com nota de crédito mais alta.

CRI/CRA

Essas aplicações ainda são pouco conhecidas entre os investidores de renda fixa. O CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e o CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio) são emitidos por companhias securitizadoras. Diferentemente das LCIs e LCAs, que são emissões bancárias, esses títulos possuem risco ligado às empresas captadoras de recursos e podem ter garantias reais (imóveis e terras, por exemplo).

Mas eles também possuem a grande vantagem de serem isentos de impostos, como o Imposto de Renda (IR). As taxas de rentabilidade tendem a ser altas, pois o investimento possui um perfil de risco mais agressivo.

Vantagens e Desvantagens de Investir em Renda Fixa

Já sabemos que a renda fixa contempla diversas opções de investimento que podem oferecer rentabilidades superiores à poupança, com a mesma segurança que ela e que, com alta inflação, os investimentos em renda fixa se tornam ainda mais atrativos, pois acompanham a taxa básica de juros.

Se a taxa Selic está alta, as taxas oferecidas nos títulos de renda fixa, de modo geral, também sobem. Quando a Selic cai, elas também tendem a cair. Agora, vamos entender quais são as vantagens e desvantagens de investir em títulos de renda fixa.

Vantagens de Investir em Renda Fixa

• Rentabilidade: A rentabilidade das aplicações de renda fixa é estável e recorrente quando levada ao vencimento, ideal para quem tem o objetivo de construir patrimônio ou deseja viver dessa renda.
• Segurança: A maioria dos investimentos em renda fixa é tão segura quanto ou até mais segura que a poupança.
• Facilidade: Investir em renda fixa é muito simples, pois as negociações são 100% digitais, ou seja, você investe seu dinheiro sem sair de casa. Além disso, não é necessário monitorar o investimento diariamente.
• Acessibilidade: Os investimentos em renda fixa são acessíveis a todos os investidores. Para começar a investir, os aportes iniciais custam de R$ 30,00 a R$ 100,00.
• Diversificação: As aplicações captam recursos para os mais diversos fins. Hoje, você pode ajudar a financiar o crescimento de áreas, como o setor imobiliário (LCI), agronegócio (LCA) ou empresas (debêntures).
• Liquidez Diária: Existem títulos de renda fixa que possuem liquidez diária, por exemplo, Tesouro Direto, alguns CDBs e LCI/LCAs. Eles permitem que o resgate seja solicitado a qualquer momento, ideal para reservas de emergência e para quem vive de renda.
• Isenção de Impostos: Algumas aplicações de renda fixa possuem isenção de impostos, como LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas. Na economia atual, elas podem trazer rentabilidades mais atrativas que outros investimentos da categoria.

Desvantagens de Investir em Renda Fixa

• Carência: Alguns investimentos em renda fixa possuem período de carência, durante o qual não é possível solicitar o resgate antecipado. Dessa forma, se precisar do valor, você terá que pagar multas e perder parte dos rendimentos.
• Custos: Investir em renda fixa possui taxas e impostos, por exemplo, no Tesouro Direto há IR, IOF e a taxa de custódia que incidem sobre os rendimentos. Quanto menor o tempo de aplicação, maiores são os impostos pagos sobre a rentabilidade.

Investir em Renda Fixa é Seguro?

Para cada investimento, existe um nível de risco. Portanto, é importante conhecer seus objetivos e perfil de investidor para que a escolha do investimento esteja de acordo com ambos. De modo geral, investir em renda fixa, apesar de suas aplicações serem mais previsíveis, também possui seus riscos.

Isso porque ao investir em um título de renda fixa, você pode incorrer em risco de crédito, ou seja, corre o risco de não receber o valor combinado caso a empresa, por exemplo, vá à falência. Por isso, é muito importante que você sempre escolha os melhores títulos e aqueles emitidos por empresas com nota de crédito alta – para evitar essa perda.

Vale mencionar que alguns títulos de renda fixa, como o CDB, possuem cobertura do FGC (com limitação de até R$250 mil por CPF e por instituição financeira) – o que torna o investimento mais seguro.

Conclusão

Investir em renda fixa é uma excelente opção para quem busca segurança e rentabilidade. Com uma variedade de opções disponíveis, é possível encontrar investimentos que se adequem a diferentes perfis de risco e objetivos financeiros. Ao entender como funcionam os diferentes tipos de remuneração e as taxas envolvidas, você pode tomar decisões mais informadas e maximizar seus retornos.

Além disso, a facilidade e acessibilidade dos investimentos em renda fixa tornam essa modalidade acessível a todos os investidores, independentemente do valor inicial. Portanto, se você está buscando construir uma reserva de emergência ou diversificar seu portfólio, considerar investir em renda fixa pode ser uma escolha acertada.

FAQ

Como Funciona a Rentabilidade da Renda Fixa?

A rentabilidade da renda fixa varia de acordo com o investimento escolhido. Os principais indicadores são o CDI, a taxa Selic, o IPCA e a TR. O CDI é o principal referencial e a rentabilidade mínima esperada é de 100% do CDI. Investimentos com rentabilidade muito inferior a essa indicam desempenho abaixo da referência do mercado.

Quais são as Vantagens de Investir em Renda Fixa?

As vantagens incluem rentabilidade estável, segurança, facilidade de investimento, acessibilidade, diversificação, liquidez diária e isenção de impostos em algumas aplicações. Esses benefícios tornam a renda fixa uma opção atrativa para diferentes perfis de investidores.

Quais são as Desvantagens de Investir em Renda Fixa?

As desvantagens incluem período de carência, custos como IR, IOF e taxa de custódia. Quanto menor o tempo de aplicação, maiores são os impostos pagos sobre a rentabilidade. Esses fatores devem ser considerados ao escolher investimentos em renda fixa.

Como Declarar Investimentos em Renda Fixa no Imposto de Renda?

Para declarar, baixe o programa do IRPF e informe o valor investido conforme o passo a passo fornecido. Repita o processo para cada investimento e informe os rendimentos recebidos nos casos de resgate ou vencimento.

Investir em Renda Fixa é Seguro?

Sim, investir em renda fixa é seguro, desde que você escolha títulos emitidos por empresas com boa nota de crédito. Alguns títulos, como o CDB, possuem cobertura do FGC, tornando o investimento mais seguro. É importante conhecer seus objetivos e perfil de investidor para fazer escolhas informadas.