De segunda a sexta-feira, milhares de traders de todos os cantos do mundo negociam forex, gerando um volume diário de transações superior a US$ 6 trilhões.
Este mercado, o maior do mundo, possui uma profundidade inigualável e experimentou um crescimento significativo, com um aumento de mais de 40% em seu volume diário de negociação na última década.
Para compreender melhor as principais forças motrizes dos mercados de câmbio e como os traders utilizam essas informações na negociação forex, continue lendo.
Taxas de Desemprego
A taxa de desemprego é a porcentagem de desempregados na força de trabalho de um país. Ela é calculada medindo o número de pessoas que desejam e procuram trabalho em relação ao total de trabalhadores ativos. Exceções a esta categoria incluem pessoas com deficiência, aposentadas ou em escola.
A volatilidade do mercado pode ser influenciada pelas taxas de desemprego, que são um indicador atrasado e refletem mudanças já ocorridas no estado econômico de um país. A importância das taxas de desemprego na negociação forex não pode ser subestimada, pois elas revelam indicadores significativos da condição econômica de um país.
Aqui estão três maneiras pelas quais um trader pode investir em taxas de desemprego:
- Abaixo do previsto: Quando a taxa de desemprego de um país é menor do que o previsto, isso geralmente indica um aumento no número de trabalhadores que geram renda e gastos de consumo. Essa prosperidade pode levar à inflação, o que influencia o aumento das taxas de juros. Reduções na taxa de desemprego são uma força positiva e indicam que a economia do país está se fortalecendo, criando uma oportunidade de compra.
- Maior do que o previsto: Quando a taxa de desemprego de um país é maior do que o previsto, isso resulta em consumo reduzido, renda mais baixa e uma queda na atividade econômica. Como resultado, o governo pode estimular a economia por meio de políticas fiscais, criando demanda por benefícios de desemprego e contratando indivíduos para projetos de obras públicas. Quando uma nação enfrenta taxas de desemprego crescentes, os traders forex tendem a procurar oportunidades de venda.
- Taxa de emprego inferior à natural: De acordo com a Taxa Natural de Desemprego, o desemprego não é sustentável quando resulta em aumento da inflação. Se a taxa de desemprego dos Estados Unidos cair abaixo de 5,5%, o Federal Reserve pode aumentar as taxas dos fundos federais para alinhar o crescimento econômico.
Ao usar as taxas de desemprego para negociar forex, é mais eficaz quando comparado ano a ano, pois comparações menos frequentes podem não representar com precisão a tendência real do desemprego.
Crescimento Econômico e Produção
O Produto Interno Bruto (PIB) mede a produção de bens e serviços de uma nação e pode ser mensurado em base mensal, trimestral ou anual.
Ele transmite aos economistas e comerciantes a saúde geral e o potencial de crescimento da economia de um país. Nos Estados Unidos, o PIB é influenciado principalmente pelo consumo, exportações líquidas, gastos do governo e investimentos.
O consumo inclui custos como combustível, alimentação, aluguel e gastos pessoais. As exportações líquidas são calculadas subtraindo as importações totais das exportações finais, com uma economia mais produtiva refletindo um valor de exportação mais alto.
Os gastos do governo incluem investimentos do governo, salários de funcionários do governo, junto com benefícios de programas sociais e de defesa. Por fim, os investimentos dizem respeito às despesas reais do negócio, incluindo a aquisição de novos equipamentos, centros de produção ou investimento doméstico em propriedades.
Aqui estão três respostas práticas que um comerciante de FX pode reagir às leituras do PIB:
- Menor do que o previsto: Se o PIB for menor do que o previsto, é provável que ocorra uma liquidação da moeda doméstica em relação a outras moedas.
- Maior do que o previsto: Se o PIB for maior do que o previsto, é provável que ocorra uma valorização e oportunidade de compra da moeda nacional em relação a outras moedas.
- Dentro da projeção: Caso o Produto Interno Bruto de uma nação resida dentro de sua projeção, os comerciantes podem precisar comparar os trimestres e anos anteriores para entender melhor a saúde econômica de uma moeda subjacente.
Taxa de Juros
As taxas de juros são o fator mais significativo que influencia o mercado forex e são gerenciadas por um dos oito principais bancos centrais globais, incluindo:
- Federal Reserve Bank dos EUA (EUA)
- Banco Central Europeu (EUR)
- Banco da Reserva da Austrália (AUD)
- Banco de Reserva da Nova Zelândia (NZD)
- Banco Nacional Suíço (CHF)
- Banco do Canadá (CAD)
- Banco da Inglaterra (GBP)
- Banco do Japão (JPY)
Para combater a inflação, os bancos centrais aumentam as taxas. Por outro lado, quando um banco central diminui as taxas, ele encoraja os empréstimos e inunda a economia com dinheiro.
Os traders que entendem indicadores econômicos, como o Índice de Preços ao Consumidor (CPI), níveis de emprego, mercado imobiliário, mercado subprime e gastos do consumidor, tendem a se aproximar melhor de como os bancos centrais reagirão.
Na maioria das vezes, os traders forex estruturam suas abordagens de negociação quando os bancos centrais fazem anúncios significativos sobre mudanças na política monetária ou analisam as previsões de moeda.
Nem todas as mudanças nas taxas de juros são imutáveis; às vezes, há mudanças inesperadas nas taxas de juros. Quando ocorrem mudanças inesperadas nas taxas de juros, os traders forex devem agir rapidamente para aproveitar o sentimento do mercado antes que a continuação da tendência seja retomada.
Se um banco central aumentar as taxas de juros, isso cria uma oportunidade de compra e uma valorização da moeda daquele país. Se o banco central cortar as taxas, os traders tendem a vender e comprar moedas com taxas de juros mais altas.
Assuntos Globais
Impactos Políticos
A eleição política de uma nação pode causar maior volatilidade em sua moeda, especialmente quando há incerteza política sobre a política monetária ou fiscal. Partidos políticos ou candidatos que são identificados como bem-sucedidos financeiramente ou que parecem mais comprometidos em impulsionar o crescimento econômico tendem a impactar a moeda daquele país de maneira mais significativa e positiva.
Outras instâncias disso incluem escândalos de corrupção e votos de desconfiança, que também afetam os mercados forex.
Impactos Ambientais
Desastres naturais, como tornados, furacões, tsunamis, incêndios florestais, terremotos e inundações, prejudicam a moeda, a infraestrutura e o moral de uma nação. A destruição da infraestrutura causada por desastres naturais debilita severamente a produção econômica, a confiança e os gastos do consumidor, afetando negativamente a moeda dessa nação.
Impactos da Guerra
A guerra entre as nações pode afetar significativamente a moeda e a infraestrutura dos países envolvidos, sufocando as condições econômicas por anos. Semelhante aos desastres naturais, há muita incerteza em relação às condições econômicas futuras e à saúde das nações envolvidas na guerra.
Por exemplo, a disponibilidade econômica de curto prazo dos países em guerra é bastante diminuída, enquanto as reparações pós-guerra geram tanta incerteza quanto a própria guerra. Os países que se recuperam da guerra são obrigados a financiar o capital com taxas de juros mais baixas, o que, por sua vez, deprecia o valor da moeda dessa nação.
Dada a incerteza em torno da guerra, as nações envolvidas na guerra tendem a ter movimentos cambiais mais voláteis do que os países não participantes.
Balança Comercial
A balança comercial entre as nações pode apreciar ou depreciar sua moeda. Por exemplo, os países que possuem uma maior demanda de exportação experimentam uma valorização de sua moeda. Os países que dependem mais da importação do que da exportação acumulam déficits comerciais que reduzem a demanda pela moeda doméstica, portanto, também depreciam.
Taxas de Inflação
Flutuações na inflação de mercado causam mudanças na taxa de câmbio. Os países com inflação mais alta sofrem depreciação da moeda, que é tratada em breve pelos bancos centrais, que aumentam as taxas de juros para estimular o crescimento econômico.
Quando os países têm uma taxa de inflação mais baixa, a moeda desse país tende a se valorizar, criando uma potencial oportunidade comercial de compra.
Influenciadores FX por Período
A força econômica e as perspectivas dos países alimentam os mercados cambiais. Para aprofundar o escopo de sua compreensão dos fatores que influenciam os mercados cambiais, aqui está uma referência de prazo:
Determinantes de Curto Prazo
- Volatilidade
- Taxa de juros
- Preços das commodities
- Confiança do consumidor
Determinantes de Médio Prazo
- Rendimento da Obrigação
- Crescimento econômico
- Perspectivas Políticas
- Déficits comerciais
- Taxas de desemprego
- Política fiscal e monetária
Determinantes de Longo Prazo
- Poder de compra
- Balança comercial
- Produto Interno Bruto
Gueras e desastres ambientais têm efeitos de longo prazo que influenciam imediatamente a moeda do país envolvido, injetando maior volatilidade e incerteza em seu mercado.
Perguntas Frequentes
1. O que são as taxas de desemprego e como elas influenciam a negociação forex?
As taxas de desemprego medem a porcentagem de pessoas na força de trabalho que estão desempregadas. Elas são um indicador importante da saúde econômica de um país e podem influenciar a negociação forex ao refletir mudanças na atividade econômica e na política monetária.
2. Como o PIB afeta a negociação forex?
O Produto Interno Bruto (PIB) mede a produção total de bens e serviços de uma nação. Ele é um indicador crucial da saúde econômica e pode influenciar a negociação forex ao refletir o crescimento econômico e a demanda por moedas.
3. Quais são os principais bancos centrais que influenciam as taxas de juros?
Os principais bancos centrais que influenciam as taxas de juros incluem o Federal Reserve Bank dos EUA, o Banco Central Europeu, o Banco da Reserva da Austrália, o Banco de Reserva da Nova Zelândia, o Banco Nacional Suíço, o Banco do Canadá, o Banco da Inglaterra e o Banco do Japão.
4. Como os desastres naturais afetam a moeda de um país?
Desastres naturais podem prejudicar a moeda de um país ao destruir a infraestrutura e afetar a produção econômica, a confiança e os gastos do consumidor. Isso geralmente leva à depreciação da moeda.
5. Como a guerra afeta a moeda de um país?
A guerra pode afetar significativamente a moeda e a infraestrutura dos países envolvidos, sufocando as condições econômicas por anos. A incerteza econômica e as reparações pós-guerra podem depreciar a moeda dessa nação e aumentar a volatilidade cambial.
Conclusão
O mercado de câmbio é um dos mercados financeiros mais dinâmicos e de maior crescimento, com um volume diário de transações superior a US$ 6 trilhões. Entender as forças motrizes por trás desse mercado, como taxas de desemprego, PIB, taxas de juros e eventos globais, é crucial para os traders que desejam maximizar suas oportunidades de negociação.
Ao analisar esses fatores e como eles influenciam a economia e as políticas monetárias, os traders podem tomar decisões mais informadas e aproveitar as flutuações no mercado de câmbio.
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